俄罗斯实体SDN清单制裁风险调查

特别指定国民清单（Specially Designated Nationals and Blocked Persons List，简称SDN清单）是美国财政部海外资产控制办公室（Office of Foreign Asset Control，简称OFAC）根据各种制裁计划确定的位于美国境内的财产和财产权益被冻结的个人、实体、船舶（简称SDN主体）。由于SDN主体被依据不同制裁项目列入清单，因此不同SDN主体面临的制裁措施也可能存在差异。其中，最需要注意的是相关措施是否具有次级制裁效力。

SDN清单导致的主要法律后果：

1. 冻结美国主体或与美国存在连接点的外国主体拥有或控制的SDN主体在美国的一切资产和资产利益。

可以被认定为存在美国连接点的情况十分宽泛，最常见的美国连接点包括交易涉及美国个人或实体、交易通过美元或美国金融机构进行结算、交易涉及美国商品、技术或服务、导致美国个人或实体违反制裁规定的交易等。针对违反一级制裁的行为，OFAC可以追究刑事和行政处罚责任。

2. 禁止美国主体或与美国存在连接点的外国主体与SDN主体进行任何形式的交易。

3. 次级制裁：SDN清单会显示对在列主体的制裁措施是否具有次级制裁效力，以及次级制裁的法律依据，不同法律依据下的次级制裁有所区别。即使不存在美国连接点，外国主体与被施加次级制裁效力的SDN主体进行下列行为，也面临制裁风险：

（1）为其或代表其促成一项或多项重大交易，包括欺骗性或结构性交易。根据CFR第31编第5章第589.413节的规定，“重大交易”主要依据以下因素判断：

交易的规模、数量以及频率；

交易的性质，包括交易的种类、复杂程度和商业目的；

交易是否在管理层的参与或批准下进行，是否是行为模式的一部分或业务发展策略的选择；

交易与被冻结主体（Blocked Persons）间的联系；

交易对一些制裁法规目标的影响；

交易是否涉及对制裁的欺诈性逃避；

美国财政部在个案中认为相关的其他因素。

（2）为其提供实质性的协助、赞助或提供经济、物质或技术支持，或者提供货物、服务，或者为某些特定的活动提供支持。

次级制裁导致的后果并不是如一级制裁那样受到行政、刑事处罚，而是该外国主体本身（在少数情况下，连同高级管理人员）可能被OFAC列入SDN清单、禁止美国管辖范围内的外汇交易、拒绝美国进出口银行向其提供援助、拒绝发放美国出口许可证、拒绝给予美国金融机构的某些贷款、禁止美国政府采购等。

4. “50%规则”：根据OFAC于2014年8月13日发布的《关于财产和财产权益被冻结的人所拥有的实体的修订版指南》，被一个或多个SDN主体单独或合计、直接或间接拥有所有权达50%以上的任何实体，即使其本身未被列明在SDN清单上，也被默认为是SDN主体。根据OFAC官方网站Q&A第398问，50%规则只适用于所有权，不适用于控制权。

因此，我们建议中国企业开展涉俄业务前，对交易链条中的所有主体进行SDN清单筛查，同时，由于50%规则，还要向上层层穿透查清其完整股权结构，核查其股东、最终受益人是否收受到制裁，并根据所对应的制裁效力及限制行为、合同的重要程度等综合研判可否开展交易。